Formel för genomsnittlig avkastning

Om en fond har gett 500% avkastning på 15 år, är den genomsnittliga avkastningen per år 12,69%. Det kan vara bra att kunna den här formeln när man analyserar sina fonder:


Där a är total avkastning i procent (ex. 500), t är antal år (ex. 15) och m är medelavkastning per år (ex. 12,69).

(Total avkastning sedan start visas i Privata affärers fondlista om man väljer Historik. Men man kan inte lita på deras startdatum för fonderna. Ungefär var femte fond hade fel startdatum när jag dubbelkollade med fondförvaltaren.)

Notera att detta inte blir ett egentligt medelvärde för avkastningen. Om man tar varje års avkastning och tar medelvärdet av detta, får man en annan siffra. Värdet man får fram här, är den avkastning fonden hade haft, om den hade varit fast under hela perioden. Jag tycker att detta är mer intressant och säger mer.